투자

종합·ISA·연금저축·IRP 네 계좌의 핵심 제약(비과세, 세액공제, 위험자산 70% 룰, 해외 직투 가능 여부), 전략-계좌 매핑, 그리고 세후 수익에 미치는 영향.

여러 자산의 비중을 어떻게 결정할지의 수학적 토대인 마코위츠 평균-분산 모델, 효율적 프론티어 위의 두 가지 최적해(Min-Variance, Tangency), 그리고 실무에서 모델이 무너지는 지점과 보정 방법을 정리한다.

가격 움직임을 읽는 기술적 지표(RSI, SMA Cross, MACD, Bollinger Bands)의 공식과 해석, 복합 시그널 설계, 그리고 세 가지 전략 유형의 시간축 비교를 정리한다.

개별 지표를 종합 점수로 만드는 팩터 스코어링(Z-Score, Rank)과, 포트폴리오를 구성하고 운용하는 리밸런싱·자산 배분의 기초를 정리한다.

과거 수익률 추세(모멘텀)와 배당수익률이 팩터 투자에서 어떤 역할을 하는지 정리한다.

기업이 싼지(밸류에이션)와 잘 버는지(퀄리티)를 판단하는 지표 — PER, PBR, PSR, ROE, ROA, 부채비율의 공식과 해석을 정리한다.

퀀트 투자의 출발점인 OHLCV 데이터, 단순 수익률과 로그 수익률의 차이, 시가총액의 의미를 정리한다.